前言
鉴于新会陈皮产业发展特点，农发行信贷支持的主要思路可确定为：借鉴粮食购销储的封闭运行管理经验，选择核心企业作为承贷主体，在落实担保和管理措施前提下，支持全产业链经营运作。当前市场上参与陈皮产业经营户以民营为主，尤以个体农户或私有企业为主，而“国字头”企业在新会陈皮产业产值中占比很低，小规模分散经营模式难以实现集约化经营。
（一）参与陈皮经营的主要企业及资金需求情况
1.广东新供销新会陈皮有限公司。公司为目前新会区参与陈皮经营的唯一一家国营企业。据了解，该企业目前正规划建设新会区供销社现代农业冷链物流中心项目。企业将引入全国冷链50强之一的龙头企业广东新供销天业冷链集团合作运营该项目，并将项目纳入广东供销公共型农产品冷链物流基础设施骨干网建设，应用现代冷链物流模式运营，并承接政府的民生储备和应急收储工程。
2.江门市新会陈皮村市场有限公司（下称新会陈皮村）。新会陈皮村是大型特色农产品商业文化综合体，总投资额达4亿元。目前新会陈皮村公司项目包含新会陈皮交易中心、新会陈皮标准仓储中心、新会陈皮检验检测中心、陈皮文化体验馆、陈皮客栈、美食都会，可容纳多家商户。据了解，新会陈皮村每年约有万元流动资金融资需求，其中用于种植、收购年份陈皮以及加工产品，如药、食、茶、健制品等日常运营方面需求，以及收购二红、大红果皮等。
3.江门市丽宫陈皮产业园有限公司。据了解，江门丽宫国际食品有限公司每年约有万元流动资金融资需求，用于种植、收购年份陈皮，收购二红、大红果皮以及加工产品。
（二）农发行提供的信贷支持方案
一是用于加工贸易。由核心企业承贷，落实全额担保，发放1年期流动资金贷款，支持陈皮经营户用于支持种植、收购陈皮以及通过加工增加的附加值，如药、食、茶、健等制品的日常经营开支。管理上强调封闭运行、购贷销还的方式，可按照总行《贷款营销产品规范》中产业化龙头企业贷款的有关要求执行。
二是用于收储。由核心供应链企业承贷，落实全额担保，发放3年期流动资金贷款，主要用于订单农业的预付款（按种植成本核定）及后续达成订单收储果皮所需资金，贷后管理上坚持封闭运行，根据陈皮经营户的综合性收益或“购贷销还”资金作为第一还款来源。支持柑果种植方面。由于农发行不能直接放贷给种植户，可根据陈皮经营户和果农签订的收购订单、果农的承租合同或权属证明等，建议陈皮经营户按照种植成本核定预付款，农发行发放贷款用于陈皮采购的预付款，并直接划转到果农或承包户的账户。支持收购陈皮仓储保存方面。可参照购销储贷款的“封闭运行”管理模式，严格执行“钱随物走、购贷销还、专款专用、库贷挂钩”监管措施。
根据借款人（陈皮经营户）与果农、承包户签订的订单合同、完税证明，直接划转贷款资金到果农或承包户账户上；择优扶持具有储藏实力的国企或农发行优质民营客户作为指定的陈皮储藏企业，陈皮经营户按储藏企业的标准和流程存放仓库后，制作仓卡（明确权属人、年份、产地等信息），储藏企业向陈皮经营户收取保管费，并出具仓单作为权属凭证。陈皮销售出库时，陈皮经营户需提供销售合同等材料向农发行报备，且销售货款必须及时回笼农发行指定账户内。还可通过已安装的网络摄像头进行日常监控，并定期至储藏企业进行实物库存检查，确保库贷挂钩。积极与保险公司进行协调，按照陈皮储藏的特点，针对因陈皮保管不善而发生的霉变、虫蛀等情况设计陈皮综合险，以农发行作为第一受益人，确保农发行信贷资金安全。
三是用于冷链物流建设。由国有企业广东新供销新会陈皮有限公司承贷，发放固定资产贷款，条件对标商业银行以及省行与省供销社的合作基础。
（三）信贷支持的主要风险点及解决措施
1.信贷支持柑果种植风险。主要包括：陈皮经营户和果农签订的收购订单是否存在虚假交易；后续订单最终能否达成存在不确定性。若受恶劣天气影响，柑果可能发生减产，订单量将无法达成；另外若当年柑果价格走势一路攀升，果农或会发生宁愿支付违约金，也要卖给价高者的现象，致使订单量无法实现。针对上述情况，农发行可要求核心企业订单模式下的果农购买农业保险，并对核心企业的现金流、盈利能力等日常运营方面进行监管，由核心企业提供有效资产担保，将核心企业的综合收益或“购贷销还”资金作为第一还款来源。
2.收购柑果价格难以核定及农发行贷款额度核定风险。陈皮价格受产区、树龄、种植方式、气候及资本炒作方面的影响较大。新会陈皮具有越陈越值钱，保值升值能力强的特点，且近年来深受广州、东莞、佛山等发达地区人们的青睐，导致出现供不应求的局面，价格一路高涨。由于缺乏政府的统一定价，农发行较难确定陈皮价格是否在合理范围内，导致贷款额度无法合理确定。
针对上述情况，可在核定柑果价格方面，根据借款人（陈皮经营户）提供的当年同产区、同树龄、同种植方式的收购合同，以同类的收购均价来核定最终柑果价格，另外还需查看2家（含）以上龙头企业在交易平台的实时挂牌价作为参考。在核定贷款金额方面，可要求借款人先行提供10%自有资金进行收购，或先行提供5%风险准备金存放在农发行专户内，从而核定贷款额度，降低农发行收购定价风险。
3.果皮入仓及日常监管风险。农发行提供的陈皮收购贷主要用于收购二红、大红柑果，柑果还需经一系列加工方能形成果皮，剔除坏果及加工过程中的合理损耗，斤的柑果一般能形成5斤左右的果皮。在果皮入库时，存在果皮能否对应收购合同信息、果皮重量是否在合理范围内、果皮质量能否达标、保管的仓库是否达标、是否能专仓专卡保管等风险。同时，在日常监管过程中，由于溯源码贴在保管箱上，未在每一片陈皮上，难以确保溯源码信息与农发行掌握的果皮信息（如产区、种植方式、数量等）相匹配。
针对上述情况，一是要择优选择具有全流程监控实力的龙头企业作为储藏企业，保证陈皮入库均经过严格溯源，采摘的柑果经过严格的农残检测，从柑果采摘、运输、开皮、晒皮、入仓、储存等全过程实现全流程监控；二是及时收集入库磅码单、批次质检报告单等凭证，确保入库数量及质量符合行业标准；三是要求储藏企业对农发行贷款形成的果皮，参与专门封箱，尽量做到专仓保管或专卡、专位、专架保管；四是要求储藏企业开通网络摄像头权限，供农发行进行实时查看库存；五是要求陈皮经营户（借款人），把储藏企业出具的仓单进行公证并交由农发行保管，后续也可探索仓单质押方式；六是每月进行库存实物检查，需清点数量并抽查部分陈皮保管箱封存是否严密，是否存在溯源码信息有误等情况。
4.集团客户风险传导方面。大型陈皮经营户以集团客户为主，在风险传导防范方面，可采取把好承贷主体准入关、及时收集集团信息、民营企业法定代表人或实际控制人提供连带责任担保等措施。要求借款人（陈皮经营户）出具承诺或在合同里约定，若发生关联企业资不抵债，风险传导借款人时，确保农发行能优先处置贷款对应的库存。
5.陈皮产业经营户以民营为主，贷款风险较大。要按照“择优支持、风险可控”原则，以借款人风险承受能力和贷款偿还能力为核心，对资信状况好、效益高的借款人予以优先支持。择优挑选成长性好的优质龙头企业，根据农发行信贷政策严格把好客户准入关，逐环节严格落实风险防控措施。
6.风控管理措施单一。可探索陈皮仓单质押等风险防控方式。同时，探索完善风险共担机制，如积极向政府部门争取，获得政府部门风险担保资金池为农发行信贷资金提供增信；与保险公司合作，创新符合陈皮特点的保险品种，由农发行作为第一受益人，确保农发行信贷资金安全。
（四）政策支持建议
一是解决期限错配问题。按照陈皮陈化的特点，储存3年后方为陈皮，且越陈越值钱，一般3年后才会投入市场销售，因此资金沉淀时间较长，这与农发行现有贷款产品的贷款期限和还款要求不匹配。按照农发行涉农产业流动资金管理办法要求，贷款期限一般为1至3年，3年期的中期流动资金贷款，一般第二年开始就要每年分2次进行还本，因此贷款期限与还款计划设置方面与实际不匹配。
建议设置贷款期限为3年（含），3年期贷款可采用“购贷销还”方式一次或多次还本，3年以后尚未出库的陈皮对应的贷款，参照储备粮贷款展期模式，给予政策办理展期，确保陈皮经营户有充足的时间根据市场行情择优挑选购买方，以实现陈皮经营效益最大化，可按实际销售情况进行还本或设置每年分2次还本。同时在内部考核上，对于该类贷款展期参照储备政策在贷款分类上列入正常类管理。
二是在冷链物流建设固定资产相关审批条件方面。例如广东新供销新会陈皮有限公司规划建设新会区供销社现代农业冷链物流中心项目,该项目融资金额1.9亿元，工商银行已完成前期调查，等待审批，年利率3.9%、15年期、信用方式。农发行可针对该类型固定资产贷款，在风险可控的前提下,采取“对标同业”“一企一策”方式，适当放宽审批条件。
结语
同时，对于具有代表性、能够产生较大社会效益的固定资产项目，在风险可控的前提下，适当降低信用贷款发放条件。